ลงทุนแบบ VI แต่ใช้เทคนิควิเคราะห์ทำยังไงลองมาดูกัน

เวลา เราอ่านหนังสือการลงทุนในหุ้นแบบ Value Investor สิ่งที่เขากล่าวถึงบ่อยๆคือ การหามูลค่าที่แท้จริง (intrinsic value) พอเราลองหาตามที่เขาบอก คุณปวดหัวกันไหม ราคาที่ได้มา มักไม่ค่อยจะหาซื้อได้จริงเลย การแก้ปัญหาตรงนี้ขั้นต้น เรามักจะเพิ่มสิ่งที่เรียกว่าค่า premium ซึ่งจะเป็นการเพิ่มราคาให้ตามตลาดเช่น ถ้าตลาดปกติ หรือตลาดขาขึ่น เราก็เพิ่มราคาหุ้นตัวนั้นๆจาก มูลค่าที่แท้จริงที่เราหาได้ เช่น หุ้น A เราหามูลค่าที่แท้จริงที่เราหาได้คือ 5 บาท ช่วงปกติ สมมุตว่าราคามันอยู่ที่ 7 บาท 2 บาทคือค่า premium เป็นต้นเจ้าค่า premium นี่แหละตัวปัญหา เราจะรู้ได้ยังไงว่าควรให้ค่ามันที่เท่าไหร่ คิดมานานมากสิ่งที่ได้เรามักใช้ความรู้สึกของเราในการกำหนด ซึ่งความผิดพลาดมันมีสูงมากเพราะอารมณ์เราไม่เคยนิ่ง ยิ่งในสภาวะตลาดต่างๆ อารมณ์เรายิ่งพลุ้งพล่าน เชื่อถือได้ยากมาก

แล้วทำไมเราไม่ใช้ข้อมูลกราฟที่เรามีละ จาก การใช้เทคนิควิเคราะห์หุ้น กราฟคือข้อมูลโดยรวมที่ ปั่นทุกปัจจัยรวมกันให้เราพร้อมดืม ส่วนผสมต่างๆในตลาดไม่ว่าจะเป็น ราคาที่แท้จริง ราคาอารมณ์ ราคาข่าว มันสะท้อนออกมาเป็นราคาจริงที่พล๊อทบนกราฟแล้ว ข้อมูลดีๆแบบนี้จะให้อคติ ทำเราพลาดโอกาสไปทำไมกัน เราจะเป็น VI แต่เป็น VI ที่เป็นนักเรียนรู้ อคติ หรือคำพูดต่างๆของคนอื่นที่เราไม่ได้ไปพิสูจน์ด้วยตัวเองว่ามันดีหรือมั่ว เราก็ลบทิ้งไป แล้วเข้าไปดูมันกับตาตัวเองว่ามันดีจริงตามที่ว่าไหม  ลองตามมาผมจะทำให้ดูว่าทำไม VI ถึงใช้เทคนิคได้ วอร์เรน บัฟเฟต ไม่ด่าท่านแน่นอน
กราฟหุ้นคืออะไร ตอบง่ายๆกำปั้นทุบจอ มันก็คือกลุ่มของราคาหุ้น ในช่วงเวลานั้นๆ แล้วมันบอกอะไรเราได้บ้าง

1. มันเอาอารมณ์ ความกลัว ความโลภ ข่าว ในแต่ละช่วงเวลามาปั่นรวมกัน ให้เราได้กินในคำเดียว เราไม่ต้องทำอะไรอีกแล้ว ดูราคาไม่ต้องสืบหาข่าว หรืออะไรก็สามารถอ่านใจของคนในตลาดในช่วงเวลานั้นๆได้
2. กลุ่มราคาที่ได้ทำให้เรามองเห็นเทรนด์และทิศทางของตลาด มองเห็นว่าขณะนี้คนกลัว คนคลั่ง คนไม่แน่ใจ คนมั่นใจ เราสามารถตีความหมายได้จากกราฟ
3. เมื่อเราอ่านใจคนจากตลาดได้แล้ว เราก็สามารถกำหนดกลยุทธ์ ของตัวเองได้อย่างถูกต้องมากขึ้น

ทีนี้ลองมาดูตัวอย่างจากหุ้นจริง VI ชอบหุ้นตัวนี้นะครับ HMPRO เมื่อมองที่พื้นฐานคร่าวๆ นับเป็นหุ้นที่มีการเจริญเติบโตดีตัวหนึ่งมีกำไรปันผลเรื่อยๆ คนที่เข้าซื้อตั้งแต่ราคาถูกมาก ๆก็ลอยตัวแล้วและเรียกว่าตัวเองเป็น VI ของจริง แล้วเราๆท่านๆที่อยากเป็น VI เหมือนกันแต่เข้าไม่ทันแล้วควรต้องลบหุ้นตัวนี้ออกจากพอร์ทไหม เพราะราคามันไม่ต่ำเหมือนที่เซียนเขาเข้าแล้ว

ใครจะลบทิ้งก็ลบ ผมไม่ลบคนนึงละมันมีวิธีอีกเยอะที่จะเข้าซื้อได้ในราคาที่ถูกเหมือนกัน จากหลักการตีTREND LINE เราจะลองนำกลับมาใช้ เพื่อแบ่งโซนราคาว่าหุ้นดีๆที่เราอยากได้แต่เข้าใจว่าแพงนั้น มีราคาที่เหมาะสมเข้าซื้อ หรือขายได้เมื่อไหร่ครับ ลองเข้ามาดูตัวอย่างกันครับ

HMPRO จากรูปตัวอย่าง แบ่งโซนให้เห็นชัดๆนะครับกรอบสีเขียว ถือว่าเป็นราคาปกติ ถ้าจะซื้อพยายามซื้อที่ขอบ HOME ZONE ด้านล่าง ถ้าจะขายในโซนนี้ก็คือขายในขอบบนของโซน ทีนี้ลองขึ้นไปดู
โซนสีเหลืองบนนะครับ โซนนี้ ถ้าราคาเข้าไปขอให้คิดไว้ว่ามันเป็นโซนที่ Greed คือคนแห่เข้ามากเกินเหตุเพื่อนอยู่ด้วยกันที่นี่เยอะเลยสบายใจเหมือนกับพากันไปสวนสนุกใครๆก็อยากไปเพราะคิดว่าหุ้นมันขึ้นแรงแห่กันเข้าแต่ที่จริงแล้ว จะหล่มตุบได้ทุกเมื่อ ถ้าเข้าไปในโซนนี่แล้วจะซื้อต้องระวังให้มากๆ แน่นอนเป็นเวลาขายที่ดี (VI แบบเก่าเขาก็เล็งขายที่นี่เหมือนกัน)ยิ่งขายใกล้ขอบบนของโซนได้ยิ่งดี โซนนี้มันจะอยู่ไม่นานหรอกสักพักทุกคนจะรู้ตัว แล้วก็แห่กันลงใครหลงทางอยู่ ก็ได้อยู่ดอยกันไป
สุดท้ายโซนล่างสุดสีแดงเป็นโซน Fear โซนนี้เป็นโซนใจเสีย เพื่อนจะมาด้วยน้อยเพราะพากันกลัว ถ้าเราจะซื้อพยายามซื้อที่ขอบล่างสุดของโซนถ้าเด้งแล้วถึงเข้าซื้อ ถ้าหุ้นที่เติบโต และราคาไม่พรวดแบบหวือหวามาก ตีแบบนี้ได้ ยิ่งใช้กับ TimeFrame week ขึ้นไปจะยิ่งเห็นภาพชัด เห็นว่าตัวเองอยู่โซนไหน

ข้อคิดซื้อที่ขอบล่างของโซน ถ้าหุ้นเปลี่ยนโซนลงก็คัท ถ้าหุ้นเปลี่ยนโซนขึ้นซื้อตาม แต่ละโซนมีลักษณะเฉพาะ เวลาราคาอยู่ที่โซนไหนก็ควรมีกลยุทธิ์เฉพาะสำหรับโซนนั้นๆ

สรุปเมื่อเปรียบเทียบกับ แนวทางที่ VI สายเก่าใช้กับการใช้เทคนิคร่วมแบบ VI สายใหม่

1. VI สายเก่าใช้การอ่านงบ หาแนวโน้มธุรกิจ แล้วคำนวนราคาที่แท้จริงออกมา เมื่อราคามีส่วนต่าง จากค่าส่วนลดระหว่างราคาปัจจุบันกับราคา ที่แท้จริงมากพอก็เข้าซื้อ VI สายใหม่ ใช้การดูงบการเงินคร่าวๆเมื่อเป็นกิจการที่เติบโตดีต่อเนื่องมีปันผลพอใจ ถึงราคาไม่ถูกเหมือนของสายเก่าแล้ว ก็มาตีเทรนด์ไลน์เพื่อหาราคาที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับอดีต จากรูปตัวอย่าง 3 โซนที่เห็นโซนล่างสุดโซนแห่งความกลัว เป็นโซนที่เราจะเข้าซื้อเก็บที่โซนนี้ยิ่งอยู่ห่างจาก HOME ZONE มากเท่าไหร่ยิ่งมี ส่วนต่าง จากค่าส่วนลดระหว่างราคาปัจจุบันกับราคา ที่แท้จริง มากเท่านั้น
2. VI สายเก่าขายหุ้นเมื่อราคาหุ้นขึ้นเลยไปจากราคาที่แท้จริงที่คำนวนได้มากแล้ว VI สายใหม่ ขายแบบกว้างๆคือเมื่อเข้าสู่ Greed Zone หรือแม้แต่ การซื้อขายทำกำไรในกรอบ ที่เราทำแบบนั้นได้ เพราะเราเห็นภาพที่ชัดเจน ของกลุ่มราคา
3. เมื่อเวลาเปลี่ยนไป บริษัทยังเจริญเติบโตเหมือนเดิม ราคาที่แท้จริงของ VI สายใหม่จะถูกอัพเดตด้วยตัวเองจากกราฟอัตโนมัติ ส่วนVI สายเก่าจำเป็นต้องจับตา ปรับเปลี่ยนราคาของตัวเองตลอด ถ้าใครไม่ทำ สิ่งที่เรียกว่าขายหมู หรือ อยู่ดอย อาจจะเกิดขึ้นได้ เมื่อหุ้นเปลี่ยนเทรนด์ (ราคามันมาก่อนข่าวแน่นอนดั่งสุภาษิตไทยที่ว่า หน้าต่างมีหู ประตูมีช่อง ถ้าหวังธรรมาภิบาลจากเมืองไทย ให้ไปที่วัด 555)

คลิกที่รูปเพื่อดูรูปขนาดใหญ่

Read More

แบ่งปันแนวทางการวิเคราะห์เทคนิค ลองมาดูจากตัวอย่าง ADVANC กันครับ

ก่อนอื่นต้องออกตัวก่อนว่าผมไม่ใช่เซียนนะครับ ไม่ได้มาบอกว่าหุ้นจะขึ้นเท่านั้นเท่านี่ หรือ จะทำนายแบบนั้นแบบนี้ ส่วนตัวไม่คิดว่าใครจะทำนายได้ ขอแบ่งปันเฉยๆเผื่อว่าจะมีประโยชน์กับนักลงทุนท่านอื่นบ้างครับ

ผมยกตัวอย่างเป็น หุ้น Advanc ลองมาดูกันครับ ว่าเราจะมาหาจุดเข้าซื้อ หรือ ขายออก แบบง่ายๆ กันได้ยังไง 

ผมบอกว่าใครก็ทำนายราคาหุ้นไม่ได้นั้นเป็นเรื่องจริง แต่ก็มีเรื่องจริงอีกเรื่องคือ เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าราคาจะไปทิศทางไหน

หลักการง่ายๆ คราวก่อนเคยเขียนมาลงแล้วมีคนบ่นว่าเข้าใจยาก คราวนี้จะยกตัวอย่างให้ง่ายกว่าเดิมเข้าไปอีก คือ เอาแค่ การตีเทรนด์ไลน์ สองกรอบ กรอบแรกเป็นเทรนด์ไลน์ขาขึ้น จากในรูป ก็เป็นกรอบเส้นสีเขียวนั้นแหละครับ โดยเทรนด์ไลน์ขาขึ้นนี้ จะลากจากจุดที่มีนัยสำคัญ โดยดูจาก Indicator ประกอบ แนวต้านลากจากจุดที่มีนัยสำคัญ สูงไปสูง ส่วนแนวรับ ก็จากต่ำ ไปต่ำ สำหรับตัวอย่างนี้ ผมใช้การทำ parallel Line เลยโดยลากเส้นแนวรับ แล้วทำ parallel เป็นเส้นแนวต้าน เส้นนี้จะกำหนดกรอบ ให้เรารู้ว่า ถ้ายังอยู๋ในกรอบนี้ ถือว่าหุ้นยังอยู่ในขาขึ้น ทุกการ Break out มีนัยสำคัญทั้งสิ้นนะครับ

หลังจากที่ราคาหุ้น Advanc เบรกลงมาข้างล่างเส้นแนวรับสีเขียวของกรอบเทรนด์ขาขึ้น สิ่งที่ต้องทำก็คือ การหากรอบเทรนด์ ขาลงให้ได้เร็วที่สุด ตรงส่วนนี้อาจจะต้องใช้เวลาให้ราคา ฟอร์มตัวให้เห็นกรอบได้ชัดสักหน่อย กรอบพักตัวจากในรูปก็คือกรอบสีเหลืองนั้นเอง โดยผมเริ่มจากการลาก เทรนด์ไลน์แนวรับเหมือนเดิม หลังจากนั้นก็ ทำ parallel Line ขั้นไปเพื่อเป็นแนวต้าน หาจุดที่มีนัยสำคัญ เรื่องของจุดที่มีนัยสำคัญ นี่ถ้าอยากหารายละเอียดเพิ่ม เข้าไปติดตามในบล๊อกหรือในเฟสบุ๊คได้ครับ เดี๋ยวจะห้อยไว้ท้ายบทความ

ทีนี้เราจะได้กรอบ การเคลื่อนตัวของราคาแล้วเป็นสองกรอบ คือกรอบขาขึ้นสีเขียว และกรอบขาลงสีเหลือง เอาไว้ใช้หาจังหวะเข้าออกหุ้นแล้วครับ

สุดท้ายแล้ว หลังจากเราได้กรอบสองกรอบเราจะเอามาปรับใช้ในการซื้อขายยังไง ลองมาว่ากันง่ายๆครับ 

1 สำหรับขาเทคนิคที่เล่นสั้นมากๆ การซื้อขายจะซื้อเมื่อหุ้นเด้งที่กรอบหรือเส้นที่เราลากครับ ลงมาถึงเส้นล่างหรือแนวรับก็ซื้อ พอไปถึงแนวต้านก็ขาย ถ้าเบรกขึ้นไปก็ปล่อย Profit Run แต่ถ้าเกิดเบรกแนวรับลงมา ซึ่งก็คือเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาลง อันนี้ก็รีบ Cut Lost ในแต่ละรอบอาจจะใช้เวลาสักอาทิตย์หนึ่ง พูดเหมือนง่าย แต่ไม่ง่ายนะครับ โอกาสผิดพลาดมีสูง โดยเฉพาะเมื่อหุ้นเข้าสู่กรอบขางลงหรือพักตัว ความน่ากลัวและกดดันจะเพิ่มไปเป็นสองเท่า ใครชอบแบบนี้พึงระวังไว้ให้มากครับ

2 สำหรับขาเทคนิคที่เล่นกลางๆ เวลาประมาน 1-3 เดือนแล้วแต่ว่าหุ้นอยู่ช่วงไหน(การดูว่าหุ้นอยู่ช่วงไหน ผมเคยเอามาโพสไว้แล้ว ถ้าหาไม่เจอตามไปดูในเฟสบุ๊คได้ครับ) สำหรับผมก็ชอบเล่นแบบนี้นะครับ เราอาจจะตั้งกฏไว้เลย ว่าเราจะซื้อ หรือขาย เมื่อ หุ้นเปลี่ยนเทรนด์ แค่นั้น เช่นขายทันทีเมื่อหลุดจากเทรนด์ขาขึ้น แล้วกลับเข้าซื้อ เมื่อหุ้นกลับออกมาจากเทรนด์ขาลงเข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นอีกครับ จากตัวอย่าง จุดที่ผมใช้ลูกศรชี้บอกว่า BREAK OUT นั้นแหละครับ เราก็เริ่มเข้า  ระหว่างทางในเทรนด์ขาขึ้น ใครจะตกแต่งสวน ซื้อขายลดต้นทุนบ้าง ก็ดู ตามขอบเทรนด์ไลน์ เอา มันจะมีหลายๆครั้งที่ชัดเจนว่าจะเด้งไปมาครับ อันไหนไม่ชัดเจนเราก็ไม่ต้องแตะ รอขายเมื่อถึงเป้าใหญ่อีกที

เรื่องเป้าใหญ่เราจะมีวิธีการวางยังไง จะเป็นเรื่องเดียวกับการดูว่าตลาดหุ้นตอนนี้อยู่ที่ไหน และมีอารมยังไง ส่วนนี้ไว้ จะมาเขียนแบ่งปัน กันอีกที ใครชอบหรือคิดว่ามีประโยชน์อย่าลืมจิ้มกิ๊ฟให้กำลังใจกันบ้างนะครับ (เอาไปทำไรหว่า 555)

เทรนด์ไลน์ จะมีความแม่นยำมากเมื่อเราใช้ร่วมกับ การอ่านเวฟ และ Indi บางตัว ถ้าสนใจจะมาแบ่งปันเรื่อยๆนะครับ 

ส่วนนี่จะเป็น เฟสบุ๊คผม ที่ใช้แบ่งปันความรู้ทางเทคนิค ปกติเวลาเขียนบทความหรือ ตีตัวอย่างกราฟ ครับ Thai Trader

Read More